半導(dǎo)體IPO迎最新進(jìn)展，多家企業(yè)喜提上市！

近期，多家半導(dǎo)體IPO迎來最新進(jìn)展，包括云知聲、天脈導(dǎo)熱、博雅新材、龍圖光罩、凱普林、文遠(yuǎn)知行等企業(yè)。今年IPO最為明顯的是A股轉(zhuǎn)港股成半導(dǎo)體上市新趨勢。目前多家企業(yè)正排隊(duì)港股IPO，其中自動(dòng)駕駛板塊尤為突出，包括近期自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸如祺出行上市，黑芝麻智能預(yù)期8月8日香港上市。

隨著A股監(jiān)管政策趨嚴(yán)和上市門檻提高，香港利好政策推動(dòng)下，不少企業(yè)陸續(xù)轉(zhuǎn)戰(zhàn)港股。據(jù)悉，今年4月19日，證監(jiān)會(huì)與香港方面再次深化合作，采取5項(xiàng)措施來進(jìn)一步拓展優(yōu)化滬深港通機(jī)制、助力香港鞏固提升國際金融中心地位，共同促進(jìn)兩地資本市場協(xié)同發(fā)展。其中，非常重要的一條就是支持內(nèi)地行業(yè)龍頭企業(yè)赴港上市融資。

黑芝麻智能啟動(dòng)招股，預(yù)期8.8香港上市

7月31日，國產(chǎn)智駕芯片公司黑芝麻智能在港交所發(fā)布公告稱，將于7月31日起至8月5日招股，預(yù)計(jì)2024年8月8日在港交所掛牌。此次預(yù)計(jì)發(fā)行3700萬股股份，發(fā)行價(jià)指導(dǎo)區(qū)間為每股28港元至每股30.3港元，其中中國香港發(fā)售占約5%，國際發(fā)售占約95%。

招股書顯示，黑芝麻智能成立于2016年7月，總部位于武漢，是一家車規(guī)級(jí)智能汽車計(jì)算SoC（系統(tǒng)級(jí)芯片）及基于SoC的解決方案供應(yīng)商，主要產(chǎn)品包括自動(dòng)駕駛SoC以及支持L2級(jí)至L3級(jí)汽車自動(dòng)化的自動(dòng)駕駛軟件和硬件等。

目前正是自動(dòng)駕駛發(fā)展的黃金期，蘿卜快跑無人駕駛網(wǎng)約車、特斯拉無人駕駛出租車快速走紅，多地?zé)o人駕駛汽車商業(yè)化落地政策頻出，行業(yè)估計(jì)2024年或?qū)?huì)是無人駕駛規(guī)?；瘧?yīng)用元年。而作為國產(chǎn)自動(dòng)駕駛芯片第一股的黑芝麻智能則備受關(guān)注。

公開資料顯示，黑芝麻智能設(shè)計(jì)了兩個(gè)系列的車規(guī)級(jí)SoC——華山系列高算力SoC及武當(dāng)系列跨域SoC。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按2022年車規(guī)級(jí)高算力SoC的出貨量計(jì)，公司是全球第三大供應(yīng)商。黑芝麻智能招股書數(shù)據(jù)顯示，該公司已獲得16家汽車OEM及一級(jí)供應(yīng)商的23款車型意向訂單。公司于2022年開始批量生產(chǎn)華山A1000/A1000LSoC并交付超過25,000片，截至2023年12月31日，公司的旗艦A1000系列SoC的總出貨量超過152,000片。截至7月22日，公司已獲得16家汽車OEM及一級(jí)供應(yīng)商的23款車型意向訂單，如一汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、億咖通科技、百度、博世等。

業(yè)績方面，招股書顯示，2021年至2023年，黑芝麻智能的營收分別為6050.4萬元、1.65億元、3.12億元，同比增速為14.11%、173.44%、88.82%。報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)調(diào)整虧損凈額分別為6.14億元、7億元及12.54億元。公司稱，虧損主要原因是由銷售開支、一般及行政開支以及研發(fā)開支導(dǎo)致。其中，芯片研發(fā)占用了黑芝麻智能的大量資金投入，僅2023年的研發(fā)支出就達(dá)到了13.63億元。

公開資料顯示，自2016年成立至今，黑芝麻智能已先后完成10輪融資，投資方包括上汽集團(tuán)、招商局集團(tuán)、騰訊、博世集團(tuán)、蔚來資本、吉利控股等，10輪累計(jì)融資6.95億美元（約合人民幣50.33億元），黑芝麻智能估值22.18億美元（約合人民幣160.62億元）。

圖片來源：黑芝麻智能招股書

據(jù)悉，黑芝麻智能本次IPO募資金額約80.0%將用于未來五年的研發(fā)。具體來看，約30.0%用于開發(fā)智能汽車車規(guī)級(jí)SoC的研發(fā)團(tuán)隊(duì)；約25.0%用于開發(fā)及升級(jí)公司的智能汽車軟件平臺(tái)；約20.0%用于為智能汽車SoC及車規(guī)IP核的研發(fā)采購材料、流片服務(wù)及軟件；約5.0%用于開發(fā)自動(dòng)駕駛解決方案，例如下一代V2X邊緣計(jì)算解決方案及下一代商用車主動(dòng)安全系統(tǒng)Patronus。

如祺出行港交所上市

7月10日，如祺出行正式在港交所主板上市，成為自動(dòng)駕駛運(yùn)營科技第一股。公開資料顯示，如祺出行在2019年由廣汽、騰訊、滴滴等投資創(chuàng)立時(shí)，創(chuàng)始輪估值為10億元人民幣。按上市首日市值計(jì)算，公司價(jià)值5年內(nèi)增值近6倍、增長超過50億元。如祺出行首席執(zhí)行官蔣華表示，如祺出行正在為國內(nèi)自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)迭代提供驅(qū)動(dòng)，加速推動(dòng)自動(dòng)駕駛技術(shù)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化落地。

圖片來源：如祺出行招股書截圖

公開資料顯示，2019年6月，由廣汽集團(tuán)和騰訊等聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)立的如祺出行在廣州上線運(yùn)營，其后引入了自動(dòng)駕駛解決方案供應(yīng)商小馬智行作為戰(zhàn)略股東。如祺出行提供出行服務(wù)（包括網(wǎng)約車、Robotaxi等），技術(shù)服務(wù)（包括人工智能數(shù)據(jù)及模型解決方案以及高精地圖）等。

營收方面，2021年、2022年及2023年，如祺出行總收入分別為10.14億元、13.68億元及21.61億元，年復(fù)合增長率為46%。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，截至2023年12月31日，如祺出行注冊(cè)用戶數(shù)已達(dá)2380萬名，在大灣區(qū)用戶滲透率超45%、排名第二。

據(jù)其招股書顯示，盡管網(wǎng)約車業(yè)務(wù)為如祺出行貢獻(xiàn)了主要營收，但如祺明確未來將重點(diǎn)往自動(dòng)駕駛及Robotaxi運(yùn)營方面進(jìn)行布局，并已經(jīng)在這個(gè)賽道取得明顯的領(lǐng)先。如祺出行于2021年開始Robotaxi的開發(fā)及商業(yè)化，目前如祺Robotaxi已經(jīng)在廣州、深圳兩大一線城市的中心城區(qū)提供服務(wù)。

除了自營的Robotaxi，如祺出行Robotaxi運(yùn)營科技平臺(tái)還接入了包括廣汽研究院、小馬智行在內(nèi)的Robotaxi運(yùn)力。另外，如祺出行自主研發(fā)的感知AI模型，大大提升了數(shù)據(jù)標(biāo)注的自動(dòng)標(biāo)注能力。根據(jù)弗若斯特沙利文資料，如祺出行在2D/3D目標(biāo)檢測、3D實(shí)例分割、LiDAR相機(jī)融合等方面的預(yù)標(biāo)注召回率和準(zhǔn)確率均達(dá)95%以上，為行業(yè)領(lǐng)先水平。

此次如祺出行募集資金約有40%將用于自動(dòng)駕駛及Robotaxi運(yùn)營服務(wù)的研發(fā)活動(dòng)，是占比最大的資金用途。同時(shí)，如祺出行已制定三個(gè)階段的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，以推動(dòng)出行服務(wù)行業(yè)變革。

文遠(yuǎn)知行提交IPO申請(qǐng)，擬赴美上市

7月27日，文遠(yuǎn)知行正式向美國證券交易委員會(huì)（SEC）遞交招股說明書，計(jì)劃以美國存托股份（ADS）的形式在納斯達(dá)克上市，股票代碼暫定為“WRD”，或?qū)⒊蔀槿?ldquo;通用自動(dòng)駕駛第一股”。

圖片來源：文遠(yuǎn)知行招股書截圖

據(jù)悉，文遠(yuǎn)知行是自動(dòng)駕駛賽道中產(chǎn)品及業(yè)務(wù)劃分最為復(fù)雜的公司之一，招股書顯示，文遠(yuǎn)知行形成了五大產(chǎn)品矩陣，分別是自動(dòng)駕駛出租車（Robotaxi）、自動(dòng)駕駛小巴（Robobus）、自動(dòng)駕駛貨運(yùn)車（Robovan）、自動(dòng)駕駛環(huán)衛(wèi)車（Robosweeper）和高階智能駕駛（Advanced Driving Solution），提供網(wǎng)約車、隨需公交、同城貨運(yùn)、智能環(huán)衛(wèi)及高階智能駕駛解決方案等多種服務(wù)。

招股書顯示，2017年成立至今，文遠(yuǎn)知行已先后完成10輪融資，投資方包括啟明創(chuàng)投、IDG資本、廣汽集團(tuán)、英偉達(dá)、博世、小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬等，披露融資金額超過10.9億美元。最新一輪融資之后，文遠(yuǎn)知行估值達(dá)到51億美元，折合人民幣約370億元。

營收方面，2021年至2023年文遠(yuǎn)知行的營業(yè)收入分別為1.38億元、5.28億元、4.02億元，同期凈虧損分別為10.07億元、12.99億元、19.49億元。2024年上半年，公司營業(yè)收入為1.5億元，凈虧損達(dá)到8.82億元，虧損規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。三年半的時(shí)間里，文遠(yuǎn)知行累計(jì)共虧損逾51億元。

其中，高額研發(fā)支出是虧損的主要原因。招股書信息顯示，文遠(yuǎn)知行的研發(fā)支出甚至超出了營收規(guī)模。在上述報(bào)告期內(nèi)，該公司研發(fā)支出分別為4.43億元、7.59億元及10.58億元。今年上半年，公司研發(fā)支出達(dá)到5.17億元。對(duì)此，文遠(yuǎn)知行在招股書中表示，公司將會(huì)在今年及明年開始Robotaxi的商業(yè)化生產(chǎn)，預(yù)計(jì)后續(xù)研發(fā)支出將會(huì)繼續(xù)增加。

而在其營收列表中，ADAS服務(wù)是文遠(yuǎn)知行服務(wù)業(yè)務(wù)的主要營收來源。招股書顯示，2023年，文遠(yuǎn)知行營業(yè)收入的增長主要來自于汽車頭部供應(yīng)商博世。2022年至2023年，文遠(yuǎn)知行的服務(wù)收入從1.9億元增長至3.48億元，其中，為博世提供的定制研發(fā)服務(wù)讓ADAS研發(fā)服務(wù)收入增加了1.052億元。

據(jù)悉，此次文遠(yuǎn)知行IPO募集資金主要明確四大方向：一是加大自動(dòng)駕駛技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)的研發(fā)投入；二是推動(dòng)自動(dòng)駕駛車隊(duì)的商業(yè)化和運(yùn)營，并拓展更多市場的營銷活動(dòng)；三是支持公司的資本支出；四是用于一般企業(yè)用途和營運(yùn)資金。

云知聲沖刺港交所上市

近日，云知聲智能科技股份有限公司（以下簡稱“云知聲”）向港交所主板提交上市申請(qǐng)。

公開資料顯示，云知聲是一家為企業(yè)和用戶提供智能語音技術(shù)和綜合解決方案的人工智能企業(yè)，產(chǎn)品已在家電、生活、消費(fèi)電子、城市空間、出行、教育、醫(yī)療和辦公等場景中實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)業(yè)應(yīng)用。

財(cái)報(bào)方面，2021-2023年報(bào)告期內(nèi)，云知聲實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為4.58億元、6.01億元、7.28億元，分別同比增長75.29%、31.33%、21.05%。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按收入計(jì)，云知聲是2022年中國第四大AI解決方案提供商，其市場份額為0.6%。

2023年，云知聲正式發(fā)布山海大模型，成為國內(nèi)首批實(shí)現(xiàn)GPT大模型技術(shù)升級(jí)的團(tuán)隊(duì)。值得注意的是，云知聲與深圳市龍華數(shù)據(jù)有限公司合作，以山海大模型為底座，開發(fā)出深圳首個(gè)政務(wù)大模型“龍知政”，全場景賦能提升政府治理水平。目前，山海大模型已開始全面接入并重塑云知聲現(xiàn)有的人工智能應(yīng)用場景，在智慧醫(yī)療、智慧交通、智慧車載、智慧教育、智慧政務(wù)等場景成功應(yīng)用。

據(jù)其招股書顯示，本次云知聲募資金額擬用于用于大型語言模型訓(xùn)練的高性能GP訓(xùn)練服務(wù)器和通用GPU推理服務(wù)器項(xiàng)目研發(fā)上。

證監(jiān)會(huì)同意天脈導(dǎo)熱創(chuàng)業(yè)板IPO注冊(cè)申請(qǐng)

7月12日，證監(jiān)會(huì)披露了關(guān)于同意蘇州天脈導(dǎo)熱科技股份有限公司（以下簡稱“天脈導(dǎo)熱”）首次公開發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)，同意天脈導(dǎo)熱創(chuàng)業(yè)板IPO注冊(cè)申請(qǐng)。

公開資料顯示，天脈導(dǎo)熱主營業(yè)務(wù)為導(dǎo)熱散熱材料及元器件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括熱管、均溫板、導(dǎo)熱界面材料、石墨膜等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、筆記本電腦等消費(fèi)電子以及安防監(jiān)控設(shè)備、汽車電子、通信設(shè)備等領(lǐng)域。 

招股書顯示，2023年，該公司導(dǎo)熱散熱產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入9.15億元，在同行業(yè)可比公司中排名第三，僅次于飛榮達(dá)和中石科技；核心產(chǎn)品方面，2023年，公司熱管、均溫板在全球智能手機(jī)領(lǐng)域滲透率達(dá)到9.45%；導(dǎo)熱界面材料國內(nèi)市場份額達(dá)到8.63%，均處于細(xì)分市場較高水平。

營收上，報(bào)告期內(nèi)該公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入分別為69,689.88萬元、82,795.71萬元和91,486.07萬元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6,453.53萬元、11,670.38萬元和15,418.50萬元。2024年1-6月，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約45,200.00萬元，與上年同期基本持平；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤約9,500.00萬元，同比增長44.10%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤約8,800萬元，同比增長38.53%。

本次天脈導(dǎo)熱擬發(fā)行不超過2,892萬股，募資總金額為3.95億元，擬用于散熱產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、新建研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

博雅新材首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告

近日，證監(jiān)會(huì)披露了關(guān)于眉山博雅新材料股份有限公司（以下簡稱“博雅新材”）首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告。

公開資料顯示，博雅新材成立于2016年12月，產(chǎn)品線包含稀土后端產(chǎn)業(yè)鏈的高性能硅酸釔镥（LYSO）閃爍晶體、激光晶體、超精密光學(xué)元器件和第三代寬禁帶半導(dǎo)體材料。近七年來，博雅新材已相繼完成8輪融資，最近兩次為2022年8月的逾4億元D輪融資和今年3月的2億元Pre-IPO輪融資。

據(jù)博雅新材官微介紹，全棧自研的碳化硅襯底生長技術(shù)，以及PVT和TSSG的碳化硅晶體生長工藝，已成功量產(chǎn)4英寸、6英寸、8英寸碳化硅，良率穩(wěn)定至60%。值得注意的是，在今年2024年SEMICON展上，博雅新材展示出他們的6-8英寸PVT法SiC晶錠和襯底，6英寸液相法SiC襯底，同時(shí)還首次展示了12英寸的SiC晶錠。

此外，博雅新材已獲國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)、國家專精特新“小巨人”等多項(xiàng)榮譽(yù)稱號(hào)，起草并發(fā)布了多項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

半導(dǎo)體材料廠商龍圖光罩已開啟申購

7月17日晚間，深圳市龍圖光罩股份有限公司（以下簡稱“龍圖光罩”）發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股意向書，7月26日，上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊據(jù)交易所公告，龍圖光罩在網(wǎng)上發(fā)行，龍圖光罩股票現(xiàn)已開啟申購。

近日，晶圓代工龍頭臺(tái)積電在第二季度業(yè)績說明會(huì)表示，將包含封裝、測試、光罩等邏輯IC制造相關(guān)領(lǐng)域納入“晶圓代工2.0”新業(yè)態(tài)。據(jù)悉，光罩的成本占到光刻成本的將近一半，其重要性不言而喻。

公開資料顯示，龍圖光罩主營半導(dǎo)體掩模版的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)稀缺的獨(dú)立第三方半導(dǎo)體掩模版廠商。目前，龍圖光罩半導(dǎo)體掩模版的工藝節(jié)點(diǎn)已從1μm逐步提升至130nm，產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域也隨之從分立器件、LED、IC封裝、光學(xué)器件等，逐步擴(kuò)大至制程水平和精度要求更高的MEMS傳感器、功率器件、電源管理芯片、模擬IC等。

業(yè)績方面，2021-2023年，龍圖光罩實(shí)現(xiàn)營收分別為1.14億元、1.62億元、2.18億元；歸母凈利潤分別為4116.42萬元、6448.21萬元、8360.87萬元。展望2024年上半年，龍圖光罩預(yù)計(jì)營業(yè)收入將達(dá)到1.25-1.3億元，同比增長21.17%-26.02%；歸母凈利潤預(yù)計(jì)為4800-5000萬元，同比增長19.41%-24.39%。

在其業(yè)績板塊，龍圖光罩招股書顯示，2020年-2023年上半年，應(yīng)用于功率半導(dǎo)體領(lǐng)域的掩模版是龍圖光罩最主要的收入來源，且營收和營收占比呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢。龍圖光罩指出，在功率半導(dǎo)體掩模版領(lǐng)域，公司的工藝節(jié)點(diǎn)已覆蓋全球功率半導(dǎo)體主流制程的需求。

另外值得注意的是，2022年12月，公司增加注冊(cè)資本337.50萬元。其中，龍圖光罩客戶華虹半導(dǎo)體的關(guān)聯(lián)方華虹虹芯以8000萬元的價(jià)格認(rèn)繳新增注冊(cè)資本150萬元；客戶立昂微的關(guān)聯(lián)方瑞揚(yáng)合伙以4000萬元的價(jià)格認(rèn)繳新增注冊(cè)資本75萬元；客戶士蘭微的關(guān)聯(lián)方士蘭控股和銀杏谷壹號(hào)合計(jì)認(rèn)繳新增注冊(cè)資本75萬元。增資后，龍圖光罩的客戶華虹半導(dǎo)體、立昂微和士蘭微三家公司的關(guān)聯(lián)方分別持有公司4.49%、2.25%和2.24%的股權(quán)。

此次IPO，龍圖光罩?jǐn)M募集資金6.63億元，主要用于高端半導(dǎo)體芯片掩模版制造基地項(xiàng)目、高端半導(dǎo)體芯片掩模版研發(fā)中心項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

其中，“高端半導(dǎo)體芯片掩模版制造基地項(xiàng)”是通過對(duì)公司現(xiàn)有核心產(chǎn)品的技術(shù)升級(jí)，實(shí)施更高制程（130nm-65nm節(jié)點(diǎn)）半導(dǎo)體掩模版的開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，加速實(shí)現(xiàn)130nm工藝節(jié)點(diǎn)以下半導(dǎo)體掩模版的國產(chǎn)替代進(jìn)程；“高端半導(dǎo)體芯片掩模版研發(fā)中心項(xiàng)目”則將根據(jù)市場及客戶的需求開展高端半導(dǎo)體掩模版技術(shù)工藝的研發(fā)。

凱普林科創(chuàng)板IPO注冊(cè)申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)同意

7月5日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公告，北京凱普林光電科技股份有限公司（以下簡稱“凱普林”或“公司”）科創(chuàng)板IPO注冊(cè)生效。

凱普林創(chuàng)建于2003年，主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體激光器、光纖激光器及超快激光器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司長期專注于激光器在高端制造、科學(xué)研究、醫(yī)療健康等領(lǐng)域的應(yīng)用及產(chǎn)品迭代，是我國高性能激光器技術(shù)開發(fā)與制造的主要力量之一，在全球半導(dǎo)體激光器市場銷售占有率位居國內(nèi)同行業(yè)前列。

凱普林稱，公司自主研 發(fā)的“閃電”系列光纖激光器并實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化，在高端制造的應(yīng)用場景下，有力推進(jìn)了激光焊接對(duì)傳統(tǒng)焊接方式的技術(shù)迭代。公司于2023年9月正式推出“雷霆”系列光纖激光器，與“閃電”系列相結(jié)合實(shí)現(xiàn)了對(duì)連續(xù)光纖激光器領(lǐng)域相對(duì)完整的產(chǎn)品功率段覆蓋，同時(shí)重點(diǎn)解決行業(yè)內(nèi)超厚材料切割中功率穩(wěn)定性等難題，著力賦能航空、船舶、軌道、汽車等前沿高端制造領(lǐng)域。

財(cái)報(bào)方面，2021年度-2023年度，公司營業(yè)收入分別為49,632.08萬元、72,165.33萬元、110,448.88萬元。

此次，凱普林?jǐn)M募集資金8.59億元，其中2.54億元用于“高功率激光器智能制造基地項(xiàng)目”；1.80億元用于“半導(dǎo)體激光器研發(fā)項(xiàng)目”；1.68億元用于“光纖激光器研發(fā)項(xiàng)目”；2.57億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。